东汉时期的蔡伦改良造纸术后，生意兴隆，为他赚了不少钱。他的哥哥蔡莫、嫂嫂慧娘看了非常羡慕。慧娘就要蔡莫也去和蔡伦学造纸。但是蔡莫的恒心不够，工夫还没到家就急急忙忙的自己开了家造纸店。结果造出来的纸品质低劣，乏人问津，两夫妻就对著一屋子的纸张发愁。
最后，慧娘想出了一条妙计，便附在蔡莫的耳边，如此这般的教了一遍。
到了这天晚上，邻居们忽然听到蔡莫家传出了嚎啕大哭的声音。大家赶过来一问， 才知道慧娘昨天晚上暴毙死了。次日清晨，蔡莫当著邻居的面，在慧娘的棺前哭得死去活来。一边哭诉，一边烧纸。烧著烧著，忽然听到棺材里有响声。过了一会 儿，又听到慧娘的声音在里面叫著：「开门，快开门，我回来了」。众人都呆了，最后终於鼓起勇气打开棺盖。慧娘就跳了出来，告诉邻居，她死后到了阴间，阎王让她推磨受苦。因为蔡莫烧给她很多纸钱，所以小鬼们都争著为她推磨。她又把钱交给阎王，阎王就放她回来了。蔡莫故意的问：「我没有给你送钱啊？」慧娘就指 著燃烧的火堆说：「那就是钱啊！阴间是以纸当纸的」。蔡莫一听，马上就去抱了两大捆的纸来烧，说是让阴间的爹娘少受点苦。邻居见状，发觉纸钱有这么大的用 处，於是个个都掏钱来买蔡莫造的纸。消息传开后，不到几天，蔡莫家的纸全都卖光了。 由於慧娘还阳的这天是农历七月十五日，因此每逢这一天，人们都会给祖先焚香烧纸。这习俗一直流传至今。 每逢清明，或其它一些死者的纪念日，人们总要为死去的亲人烧纸钱。人们相信，纸钱就是死者另一个世界里的钱，多烧一些纸钱，死者在那个世界里才会有钱用。烧纸钱风俗的起源很偶然。
据说，在古代有一位秀才，名叫辛孝堂。他家里非常贫穷，母亲去世后连副棺材都 买不起，只好把尸体停放在家中。有一次，一位好友问他，为什么不把母亲的尸体埋葬，他实在不好意思说是因为没钱葬母，只好说：“母亲是我唯一的亲人，我们 相依为命几十年了，现在母亲去世 了，可我实在舍不得她离开，我想留她在家里，多陪她几天，尽尽孝心。”好友觉得他说的有道理，他的确是一个孝子。这事传开后，人们纷纷仿效，亲人过世后， 都尽量把尸体停在家中，时间越长，越以表示孝心。
有一天，县令的母亲去世了，正值天气炎热，放在家里是不妥的，不放一段时间， 又怕手下人说他不孝，想来思去，便想把老母的尸体放到嗽嘛庙里去让和尚守着，经常去看看同样尽了孝心。于是将尸体抬进了嗽嘛庙，对主持说“老夫人一生信 佛，抬到庙里更好超度。”老和尚终日佛事缠身，没有时间看管尸首，便把这个任务交给了小和尚。小和尚陪着死人实在害怕，两天过后，死人身上发出臭味熏得他 实在受不了，就拉来几把稻草在房内烧烧，以冲淡些臭气。稻草烧完了，天还没有亮，小和尚又找了些黄纸接着烧。烧到天亮时，师父陪着县令来了，问他烧纸干什 么 。吓得小和尚说不出话 ，老和尚忙说，“老爷 ，这不是烧纸，是给老太太往阴间送钱，因为阴间用的钱，全是阳间的纸”。
从此，人们相信纸钱就是阴间的钱。为了表示对死者的追悼，人们常常烧纸钱送给亡灵。
